近年来，随着区块链技术的快速发展，虚拟货币交易炒作活动频繁出现，扰乱了正常的经济金融秩序，并滋生赌博、非法集资、诈骗、洗钱等违法犯罪行为，严重威胁人民群众财产安全与社会稳定。在此背景下，中国人民银行联合多部门发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，旨在强化监管、防范系统性金融风险。该政策构建了覆盖虚拟货币发行、交易、兑换及跨境流通等全链条的治理框架，明确将虚拟货币相关业务界定为非法金融活动，并对境外交易所向境内居民提供服务的行为作出严格限制。这一政策不仅是对金融安全的有效保障，更是维护社会稳定的必要举措，体现了国家在数字经济时代对新兴金融风险的前瞻性应对与系统性治理思路。

虚拟货币与相关业务的法律属性界定

虚拟货币不具备法定货币地位，这是监管政策中的核心法律认定。根据央行通知，比特币、以太币等虚拟货币虽具备数字化形式和加密技术特征，但其非由货币当局发行，亦无任何法偿性或强制流通效力，因此不能作为法定货币使用。同时，涉及虚拟货币的相关业务活动被明确界定为非法金融活动，包括但不限于法定货币与虚拟货币兑换、提供交易中介服务、代币发行融资及衍生品交易等行为，均涉嫌违反现行金融法规，需依法予以取缔。此外，境外虚拟货币交易所通过互联网向中国境内居民提供服务同样构成非法金融活动，相关平台的境内工作人员以及为其提供支持的机构和个人将面临法律责任追究。对于普通投资者而言，参与虚拟货币交易及相关投资存在显著民事法律风险，若相关行为违背公序良俗，其民事法律行为无效，损失须自行承担。

多层级风险防控工作机制建设

为有效防范和处置虚拟货币交易炒作风险，需构建多层次、系统化的风险防控机制。首先，建立跨部门协同监管机制，人民银行联合中央网信办、最高人民法院、最高人民检察院、工业和信息化部、公安部、市场监管总局、银保监会、证监会、外汇局等部门形成协调机制，统筹解决重大问题，推动政策统一执行。其次，明确省级政府的属地管理责任，各省级人民政府对本区域内的虚拟货币风险负总责，由地方金融监管部门牵头，协同相关部门建立常态化工作机制，确保风险早发现、早处置。再次，构建常态化风险处置流程，通过线上监控与线下排查相结合，实现信息共享与交叉验证，提升预警与响应效率。最后，完善监管资源统筹调配机制，强化技术、人力与制度保障，提升整体监管效能，切实维护金融秩序和社会稳定。

虚拟货币交易风险监测预警体系

为有效防范虚拟货币交易炒作带来的金融风险，需构建系统化监测预警体系。首先，实施全链条加密资产技术监测，利用区块链数据分析工具，对虚拟货币的“挖矿”、交易、兑换等全流程进行实时跟踪与信息备份，提升风险识别能力。其次，构建线上线下联动预警网络，地方人民政府统筹部署，结合线上平台监测与线下实体排查，提高发现异常交易行为的效率。第三，建立跨部门信息共享机制，金融监管、网信、公安等部门协同合作，打通信息壁垒，实现虚拟货币交易数据的交叉验证与动态更新。最后，完善快速响应处置流程，形成从预警信息传递、核查到处置的闭环机制，确保一旦发现风险苗头，能够迅速启动应对措施，防止风险扩散，切实维护金融秩序与社会稳定。

全维度风险防范与处置措施

为有效遏制虚拟货币交易炒作及相关非法活动，政策从多个维度构建了系统性风险防控体系。首先，金融机构及非银行支付机构被明确禁止为虚拟货币相关业务提供账户开立、资金划转、清算结算等服务，并需强化对涉虚拟货币资金流动的监测，及时上报可疑交易。其次，互联网平台需加强内容管理，不得为虚拟货币业务提供展示、营销或导流服务，同时需配合监管部门关闭非法应用。市场监管部门则严格限制企业名称及经营范围中涉及“虚拟货币”“加密资产”等字样的注册，并强化广告监管，打击虚假宣传。在跨境支付方面，公安与金融监管协同发力，重点监控虚拟货币用于洗钱、赌博、非法集资等违法行为，并依法严厉打击相关犯罪行为。此外，行业自律组织如中国互联网金融协会、中国支付清算协会等被赋予协同治理职责，通过会员管理、风险监测和政策宣传，推动行业合规发展，形成监管与自律并重的治理格局。

政策实施保障与宣传教育机制

为确保虚拟货币监管政策的有效落地，需建立中央与地方联动的执行体系。中央层面由人民银行牵头，联合网信、公安、市场监管等多部门形成协调机制，统一部署监管任务；地方则由省级政府落实属地责任，统筹金融监管、技术支持和执法力量，确保政策在基层高效推进。同时，持续开展全民风险防范宣传教育，通过媒体平台普及虚拟货币炒作的危害性及法律风险，提升公众识别和抵制非法金融活动的能力。此外，构建典型案例警示长效机制，定期发布查处的虚拟货币违法案件，强化震慑效应。最后，完善政策解读传播渠道建设，依托行业协会与主流媒体，及时回应社会关切，增强政策透明度与公众理解度。